32020D0614

Język
- Mój EUR-Lex
- Zaloguj się
- Zarejestruj się
- Moje ostatnie wyszukiwania (0)

Ten dokument pochodzi ze strony internetowej EUR-Lex

Jak wyszukiwać?

Więcej opcji wyszukiwania znajdziesz Wyszukiwanie zaawansowane

EUROPA
EUR-Lex strona główna
Decyzja - 2020/614 - PL - EUR-Lex

Dokument 32020D0614

Pomoc

Decyzja Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2020/614 z dnia 30 kwietnia 2020 r. zmieniająca decyzję (UE) 2019/1311 w sprawie trzeciej serii ukierunkowanych dłuższych operacji refinansujących (EBC/2020/25)

Dz.U. L 141 z 5.5.2020, str. 28—36 (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)

Status prawny dokumentu Obowiązujące

ELI: http://data.europa.eu/eli/dec/2020/614/oj

HTML

PDF

Dziennik Urzędowy

5.5.2020

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 141/28

DECYZJA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) 2020/614

z dnia 30 kwietnia 2020 r.

zmieniająca decyzję (UE) 2019/1311 w sprawie trzeciej serii ukierunkowanych dłuższych operacji refinansujących (EBC/2020/25)

RADA PREZESÓW EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, w szczególności art. 127 ust. 2 tiret pierwsze,

uwzględniając Statut Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego, w szczególności art. 3 ust. 1 tiret pierwsze, art. 12 ust. 1, art. 18 ust. 1 tiret drugie oraz art. 34 ust. 1 tiret drugie,

uwzględniając wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 z dnia 19 grudnia 2014 r. w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (Wytyczne w sprawie dokumentacji ogólnej) (EBC/2014/60) (1),

a także mając na uwadze, co następuje:

(1)	Zgodnie z art. 1 ust. 4 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) Rada Prezesów EBC może w dowolnym czasie zmieniać narzędzia, instrumenty, wymogi, kryteria i procedury realizacji operacji polityki pieniężnej Eurosystemu.

(2)

W dniu 22 lipca 2019 r., wykonując zadanie utrzymywania stabilności cen oraz w celu utrzymania korzystnych warunków udzielania kredytów bankowych i wsparcia akomodacyjnego nastawienia w polityce pieniężnej, Rada Prezesów przyjęła decyzję Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2019/1311 (EBC/2019/21) (2). Na mocy tej decyzji postanowiono o przeprowadzeniu trzeciej serii ukierunkowanych dłuższych operacji refinansujących (TLTRO-III) w okresie od września 2019 r. do marca 2021 r.

(3)

W dniu 12 marca 2020 r., w celu wsparcia kredytowania podmiotów najbardziej dotkniętych rozprzestrzenianiem się choroby COVID-19, w szczególności małych i średnich przedsiębiorstw, Rada Prezesów podjęła decyzję o zmianie niektórych kluczowych parametrów TLTRO-III. W dniu 16 marca 2020 r. Rada Prezesów przyjęła decyzję Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2020/407 (EBC/2020/13) (3), która wprowadza niektóre z tych zmian. Niniejsza decyzja jest konieczna do wprowadzenia w życie dodatkowych zmian, o których zadecydowała Rada Prezesów, w szczególności tymczasowego obniżenia stóp procentowych stosowanych do wszystkich TLTRO-III oraz obniżenia, pod pewnymi warunkami, progu wielkości akcji kredytowej.

(4)

Jeżeli chodzi o decyzję obniżenia progu wielkości akcji kredytowej, Rada Prezesów podjęła w dniu 12 marca 2020 r. decyzję o jego obniżeniu do 0% w odniesieniu do okresu pomiędzy 1 kwietnia 2020 r. a 31 marca 2021 r. Aby uwzględnić kredyty udzielone przez banki od momentu rozpoczęcia w Europie kryzysu wywołanego epidemią koronawirusa (COVID-19), decyzją z dnia 30 kwietnia 2020 r. datę początkową tego okresu przeniesiono na dzień 1 marca 2020 r., natomiast jego datą końcową pozostał dzień 31 marca 2021 r. Ponadto, aby uwzględnić spodziewane spowolnienie akcji kredytowej od 1 marca 2020 r., odchylenie od niespłaconej kwoty odniesienia obniżono do 1,15% z 2,5%, tak aby umożliwić maksymalne zdyskontowanie poprzednio obowiązujących kryteriów wielkości akcji kredytowej.

(5)

Ponadto w dniu 30 kwietnia 2020 r., w celu dalszego wsparcia akcji kredytowej na rzecz gospodarstw domowych i firm w obliczu istniejących zaburzeń gospodarczych i zwiększonej niepewności, Rada Prezesów zdecydowała o dodatkowym tymczasowym obniżeniu stóp procentowych stosowanych do wszystkich operacji TLTRO-III pod pewnymi warunkami.

(6)	W celu natychmiastowego zastosowania takich zmienionych parametrów niniejsza decyzja powinna wejść w życie niezwłocznie.

(7)	Należy zatem odpowiednio zmienić decyzję (UE) 2019/1311 (EBC/2019/21),

PRZYJMUJE NINIEJSZĄ DECYZJĘ:

Artykuł 1

Zmiany

W decyzji (UE) 2019/1311 (EBC/2019/21) wprowadza się następujące zmiany:

w art. 1 wprowadza się następujące zmiany:

(a)

poniższe definicje otrzymują brzmienie:

„1)

»referencyjna kwota kredytów netto« – kwotę netto kwalifikowanych kredytów, jaką uczestnik musi przekroczyć w drugim okresie referencyjnym oraz, opcjonalnie, w specjalnym okresie referencyjnym, w celu zakwalifikowania się na stopę oprocentowania swojej pożyczki, która jest niższa niż stopa pierwotnie zastosowana i która podlega obliczeniu zgodnie z zasadami i szczegółowymi postanowieniami określonymi odpowiednio w art. 4 i w załączniku I;”;

„12)

»korzystne dostosowanie stopy procentowej« – obniżenie stopy procentowej mającej zastosowanie do kwot pożyczonych w ramach operacji TLTRO-III, wyrażone jako ułamek średniej różnicy pomiędzy odpowiednią maksymalną możliwą stopą procentową a odpowiednią minimalną możliwą stopą procentową, według obliczeń zgodnych ze szczegółowymi postanowieniami określonymi w załączniku I;”;

(b)

dodaje się następujące definicje:

„23)	»pozostały czas trwania operacji TLTRO-III« – okres od rozliczenia odpowiedniej TLTRO-III do dnia 23 czerwca 2020 r. oraz okres od dnia 24 czerwca 2021 r. do dnia jej zapadalności lub, w stosownych przypadkach, daty wcześniejszej spłaty, wyłączając w ten sposób okres specjalnej stopy procentowej;

24)	»okres specjalnej stopy procentowej« – okres od dnia 24 czerwca 2020 r. do dnia 23 czerwca 2021 r.;

25)	»specjalny okres referencyjny« – okres od dnia 1 marca 2020 r. do dnia 31 marca 2021 r.”;

art. 5 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 5

Stopa procentowa

1. Stopę procentową mającą zastosowanie do kwot pożyczonych na podstawie poszczególnych TLTRO-III przez uczestników, których kwota netto kwalifikowanych kredytów w czasie specjalnego okresu referencyjnego jest co najmniej równa ich referencyjnej kwocie kredytów netto, oblicza się w następujący sposób, z zastrzeżeniem warunku określonego w art. 6 ust. 3a:

a)	w czasie okresu specjalnej stopy procentowej stopa procentowa jest równa średniej stopie depozytu w banku centralnym w czasie tego okresu minus 50 punktów bazowych. Tak otrzymana stopa procentowa nie może być wyższa niż minus 100 punktów bazowych; oraz

b)	w pozostałym czasie trwania operacji TLTRO-III stopa procentowa jest równa średniej stopie depozytu w banku centralnym w czasie trwania danej TLTRO-III.

2. Stopę procentową mającą zastosowanie do kwot pożyczonych w ramach poszczególnych TLTRO-III przez uczestników, których kwota netto kwalifikowanych kredytów w czasie specjalnego okresu referencyjnego jest niższa niż ich referencyjna kwota kredytów netto, ale których kwota netto kwalifikowanych kredytów w czasie drugiego okresu referencyjnego jest wyższa niż ich referencyjna kwota kredytów netto, oblicza się w następujący sposób:

w okresie specjalnej stopy procentowej stopa procentowa jest niższą wartością spośród: (i) średniej stopy procentowej podstawowych operacji refinansujących w tym okresie minus 50 punktów bazowych; oraz (ii) stopy procentowej obliczonej na podstawie odchylenia od niespłaconej kwoty odniesienia zgodnie z lit. b); oraz

w pozostałym czasie trwania operacji TLTRO-III stopa procentowa jest niższa od średniej stopy procentowej podstawowych operacji refinansujących w okresie trwania odpowiedniej TLTRO-III i może zejść do poziomu średniej stopy podstawowych operacji refinansujących w okresie trwania odpowiedniej TLTRO-III, w zależności od odchylenia od niespłaconej kwoty odniesienia.

3. Stopę procentową mającą zastosowanie do kwot pożyczonych w ramach poszczególnych TLTRO-III przez uczestników, których kwota netto kwalifikowanych kredytów w czasie specjalnego okresu referencyjnego oraz w czasie drugiego okresu referencyjnego jest niższa niż ich referencyjna kwota kredytów netto, oblicza się w następujący sposób:

a)	w czasie okresu specjalnej stopy procentowej stopa procentowa jest równa średniej stopie podstawowych operacji refinansujących w czasie tego okresu minus 50 punktów bazowych; oraz

b)	w pozostałym czasie trwania operacji TLTRO-III stopa procentowa jest równa średniej stopie podstawowych operacji refinansujących w czasie trwania danej TLTRO-III.

4. Szczegółowe informacje dotyczące obliczania stopy procentowej zawarte są w załączniku I. Ostateczne stopy procentowe oraz dane dotyczące ich obliczenia podlegają przekazaniu uczestnikom zgodnie z orientacyjnym kalendarzem TLTRO-III opublikowanym na stronie internetowej EBC.

5. Odsetki są regulowane z dołu, odpowiednio, w momencie wymagalności danej operacji TLTRO-III lub w momencie wcześniejszej spłaty przewidzianej w art. 5a.

6. Jeżeli, w związku z zastosowaniem środków, którymi dysponuje KBC na podstawie postanowień umownych lub normatywnych, uczestnik jest zobowiązany do spłaty niespłaconych kwot wynikających z TLTRO-III zanim przekazana mu zostanie informacja o odchyleniu od niespłaconej kwoty odniesienia oraz ewentualnego wynikającego z tego korzystnego dostosowania stopy procentowej, stopa procentowa mająca zastosowanie do kwot pożyczonych przez tego uczestnika na podstawie danej TLTRO-III jest równa: a) w okresie specjalnej stopy procentowej – średniej stopie podstawowych operacji refinansujących w czasie tego okresu minus 50 punktów bazowych; oraz b) w pozostałym czasie trwania operacji TLTRO-III – średniej stopie podstawowych operacji refinansujących w całym okresie trwania danej TLTRO-III do daty, w której KBC zażądał spłaty. Jeżeli spłaty takiej KBC zażądał po przekazaniu uczestnikowi informacji o odchyleniu od niespłaconej kwoty odniesienia oraz ewentualnego wynikającego z tego korzystnego dostosowania stopy procentowej, stopę procentową mającą zastosowanie do kwot pożyczonych przez tego uczestnika na podstawie każdej TLTRO-III ustala się zgodnie z ust. 1-3.”;

w art. 6 wprowadza się następujące zmiany:

(a)

ust. 1 lit. b) otrzymuje brzmienie:

„b)	dane dotyczące (i) drugiego okresu referencyjnego oraz (ii) opcjonalnie, specjalnego okresu referencyjnego, dla celów ustalenia mających zastosowanie stóp procentowych (zwane dalej „drugim sprawozdaniem”).”;

(b)

dodaje się ust. 3a w brzmieniu:

„3a. Uczestnicy korzystający ze stóp procentowych określonych w art. 5 ust. 1 wykonują tę opcję odrębnie przekazując w drugim sprawozdaniu dane dotyczące specjalnego okresu referencyjnego, jak również wyniki oceny tych danych przez biegłego rewidenta zgodnie z art. 6 ust. 6 lit. b). Jeżeli warunki te nie są spełnione, stopę procentową mającą zastosowanie do kwot pożyczonych przez uczestników oblicza się zgodnie z art. 5 ust. 2 lub 3. Nie stosuje się sankcji za nieprzekazanie danych dotyczących specjalnego okresu referencyjnego lub wyników oceny tych danych przez biegłego rewidenta.”;

(c)	w ust. 6 pierwszy akapit otrzymuje brzmienie: „6. Każdy użytkownik zapewnia, aby jakość danych przekazanych na podstawie ust. 1 do 3a była poddana ocenie zewnętrznego biegłego rewidenta zgodnie z następującymi zasadami:”;

(d)

w ust. 6 lit. c) pierwszy akapit otrzymuje brzmienie:

„c)	oceny biegłego rewidenta skupiają się na wymogach określonych w ust. 2, 3a i 4. W szczególności biegły rewident:”;

w art. 7 ust. 1 lit. b), d) oraz e) otrzymują brzmienie:

„b)

w przypadku nieprzekazania przez uczestnika odpowiedniemu KBC w terminie zgodnym z orientacyjnym kalendarzem TLTRO-III opublikowanym na stronie internetowej EBC wyników oceny pierwszego sprawozdania dokonanej przez biegłego rewidenta uczestnik ten ma obowiązek spłacić wszystkie kwoty pozostające do spłaty pożyczone na podstawie TLTRO-III w dniu rozliczenia następnej podstawowej operacji refinansującej przy oprocentowaniu na poziomie średniej stopy podstawowych operacji refinansujących w okresie trwania danej TLTRO-III do dnia rozrachunku spłaty, za wyjątkiem okresu specjalnej stopy procentowej, kiedy to zastosowanie ma średnia stopa podstawowych operacji refinansujących w tym okresie minus 50 punktów bazowych;

w przypadku nieprzekazania przez uczestnika odpowiedniemu KBC w terminie wyników oceny drugiego sprawozdania dokonanej przez biegłego rewidenta zastosowanie w stosunku do kwot pożyczonych przez tego uczestnika na podstawie TLTRO-III ma oprocentowanie na poziomie 10 punktów bazowych powyżej średniej stopy procentowej podstawowej operacji refinansującej za czas trwania każdej odpowiedniej operacji TLTRO-III, za wyjątkiem okresu specjalnej stopy procentowej, kiedy to zastosowanie ma średnia stopa podstawowych operacji refinansujących w tym okresie minus 50 punktów bazowych;

w przypadku niezastosowania się przez uczestnika do innych wymogów przewidzianych w art. 6 ust. 6 lub ust. 7 zastosowanie do kwot pożyczonych przez tego uczestnika na podstawie TLTRO-III ma oprocentowanie na poziomie średniej stopy podstawowych operacji refinansujących w okresie trwania danej TLTRO-III, za wyjątkiem okresu specjalnej stopy procentowej, kiedy to zastosowanie ma średnia stopa podstawowych operacji refinansujących w tym okresie minus 50 punktów bazowych;”;

5.	w załącznikach I i II wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem do niniejszej decyzji.

Artykuł 2

Wejście w życie

Niniejsza decyzja wchodzi w życie z dniem 5 maja 2020 r.

Sporządzono we Frankfurcie nad Menem dnia 30 kwietnia 2020 r.

W imieniu Rady Prezesów EBC

Prezes EBC

Christine LAGARDE

(1) Numer zostanie przydzielony przez Urząd Publikacji Unii Europejskiej po opublikowaniu niniejszej decyzji w Dzienniku Urzędowym. Dz.U. L 91 z 2.4.2015, s. 3.

(2) Decyzja Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2019/1311 z dnia 22 lipca 2019 r. w sprawie trzeciej serii ukierunkowanych dłuższych operacji refinansujących (EBC/2019/21) (Dz.U. L 204 z 2.8.2019, s. 100).

(3) Decyzja Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2020/407 z dnia 16 marca 2020 r. zmieniająca decyzję (UE) 2019/1311 w sprawie trzeciej serii ukierunkowanych dłuższych operacji refinansujących (EBC/2020/13) (Dz.U. L 80 z 17.3.2020, s. 23).

ZAŁĄCZNIK

W załącznikach I i II oraz formularzu sprawozdawczym B dla TLTRO-III wprowadza się następujące zmiany:

1.	w załączniku I pkt 3 otrzymuje brzmienie:

„3. Obliczanie stopy procentowej

A.	Przyjmijmy, że określa kwotę netto kwalifikowanych kredytów w specjalnym okresie referencyjnym od 1 marca 2020 r. do 31 marca 2021 r.

Przyjmijmy, że

określa kwotę uzyskaną przez zsumowanie kwoty netto kwalifikowanych kredytów z okresu od 1 kwietnia 2019 r. do 31 marca 2021 r. oraz kwoty kwalifikowanych kredytów niespłaconych na dzień 31 marca 2019 r; oblicza się to jako:

Przyjmijmy następnie, że to odchylenie procentowej od niespłaconej kwoty odniesienia w kresie od 1 kwietnia 2019 r. do 31 marca 2021 r., to jest

EX zaokrągla się do 15 miejsc po przecinku. W przypadku gdy OAB równa się zero, EX uznaje się za równe 1,15.

Przyjmijmy, że

jest średnią stopy podstawowych operacji refinansujących w czasie trwania danej TLTRO-III

, wyrażoną jako roczna stopa oprocentowania oraz przyjmijmy, że

jest średnią stopą depozytu w banku centralnym w czasie trwania TLTRO-III k, gdzie mająca zastosowanie stopa procentowa odnosi się do czasu trwania danej TLTRO-III, wyrażoną jako roczna stopa oprocentowania, to jest:

W powyższych równaniach (dla k=1,…,7) określa liczbę dni TLTRO-III k oraz, jeżeli podstawowa operacja refinansująca jest przeprowadzana z pełnym przydziałem w trybie przetargu kwotowego (po stałej stopie) , określa stopę mającą zastosowanie do podstawowej operacji refinansującej w dniu t operacji TLTRO-III k, lub, jeżeli podstawowa operacja refinansująca jest przeprowadzana w trybie przetargu procentowego, mającą zastosowanie do podstawowej operacji refinansującej w t-tym dniu operacji TLTRO-III k, wyrażoną każdorazowo jako roczna stopa oprocentowania. W powyższych równaniach wyraża stopę mającą zastosowanie do depozytu w banku centralnym w t-tym dniu operacji TLTRO-III k, wyrażoną jako roczna stopa oprocentowania.

Przyjmijmy, że kspecial określa okres specjalnej stopy procentowej, tj. okres od 24 czerwca 2020 r. do 23 czerwca 2021 r., a krol określa da okresy, które stanowią pozostały czas trwania danej TLTRO-III k (okres od daty rozrachunku danej TLTRO-III do dnia 23 czerwca 2020 r. oraz okres od 24 czerwca 2021 r. do dnia jej zapadalności lub, w stosownych przypadkach, daty wcześniejszej spłaty).

Przyjmijmy, że jest średnią stopy podstawowej operacji refinansującej mającą zastosowanie w okresie specjalnej stopy procentowej od 24 czerwca 2020 r. do 23 czerwca 2021 r. operacji TLTRO-III k, wyrażoną jako roczna stopa oprocentowania, oraz przyjmijmy, że jest średnią stopy depozytu w banku centralnym mającą zastosowanie w okresie specjalnej stopy procentowej od 24 czerwca 2020 r. do 23 czerwca 2021 r. operacji TLTRO-III k, każdorazowo wyrażoną jako roczna stopa oprocentowania, to jest:

W powyższych równaniach określa liczbę dni okresu operacji TLTRO-III k oraz, jeżeli podstawowa operacja refinansująca jest przeprowadzana z pełnym przydziałem w trybie przetargu kwotowego (po stałej stopie), określa stopę mającą zastosowanie do podstawowej operacji refinansującej w dniu t okresu operacji TLTRO-III k, lub, jeżeli podstawowa operacja refinansująca jest przeprowadzana w trybie przetargu procentowego, określa minimalną oferowaną stopę procentową mającą zastosowanie do podstawowej operacji refinansującej w t-tym dniu okresu operacji TLTRO-III k, każdorazowo wyrażoną jako roczna stopa oprocentowania. W powyższych równaniach wyraża stopę mającą zastosowanie do depozytu w banku centralnym w t-tym dniu okresu operacji TLTRO-III k, wyrażoną jako roczna stopa oprocentowania.

E.	Przyjmijmy że – w odpowiednich przypadkach – korzystne dostosowanie stopy procentowej, mierzone jako ułamek średniego korytarza pomiędzy oraz , oznacza .

Przyjmijmy, że stopa procentowa mająca zastosowanie w czasie trwania TLTRO-III k, wyrażona jako roczna stopa oprocentowania, oznacza

Przyjmijmy, że stopa procentowa mająca zastosowanie w okresie

, gdzie j = special lub rol, dla operacji TLTRO-III k, wyrażona jako roczna stopa oprocentowania, oznacza

G.	Stopę procentową określa się w następujący sposób: W powyższym równaniu określa liczbę dni okresu operacji TLTRO-III k.

Stopę procentową mającą zastosowanie do każdej TLTRO-III k oblicza się w następujący sposób:

Jeżeli uczestnik przekracza swoją referencyjną kwotę kredytów netto w okresie specjalnej stopy procentowej, stopa procentowa stosowana do kwot pożyczonych przez tego uczestnika w ramach TLTRO-III:

(i)	w okresie specjalnej stopy procentowej - jest średnią stopy depozytu w banku centralnym w tym okresie minus 50 punktów bazowych, ale nie może przekraczać minus 100 punktów bazowych, to jest: Jeżeli , wówczas ;

(ii)	w pozostałym czasie trwania danej TLTRO-III - jest równa średniej stopie depozytu w banku centralnym w czasie trwania danej TLTRO-III, to jest: Jeżeli , wówczas .

Jeżeli uczestnik nie osiąga lub nie przekracza swojej referencyjnej kwoty kredytów netto w okresie specjalnej stopy procentowej, ale przekracza swoją niespłaconą kwotę odniesienia kwalifikowanych kredytów w drugim okresie referencyjnym o co najmniej 1,15 %, stopa procentowa stosowana do kwot pożyczonych przez tego uczestnika w ramach TLTRO-III:

(i)	w okresie specjalnej stopy procentowej - jest niższą wartością spośród: średniej stopy podstawowych operacji refinansujących w tym okresie minus 50 punktów bazowych oraz średniej stopy depozytu w banku centralnym w czasie trwania danej TLTRO-III, to jest: jeżeli oraz , wówczas oraz ;

(ii)	w pozostałym czasie trwania danej TLTRO-III - jest równa średniej stopie depozytu w banku centralnym w czasie trwania danej TLTRO-III, to jest: jeżeli oraz , wówczas oraz

Jeżeli uczestnik nie osiąga lub nie przekracza swojej referencyjnej kwoty kredytów netto w okresie specjalnej stopy procentowej, ale przekracza swoją niespłaconą kwotę odniesienia kwalifikowanych kredytów w drugim okresie referencyjnym o mniej niż 1,15 %, stopa procentowa stosowana do kwot pożyczonych przez tego uczestnika w ramach TLTRO-III:

(i)	w okresie specjalnej stopy procentowej – jest niższą wartością spośród: średniej stopy podstawowych operacji refinansujących w tym okresie minus 50 punktów bazowych oraz stopy procentowej obliczonej zgodnie z pkt (ii), to jest: jeżeli oraz , wówczas oraz ;

(ii)	w pozostałym czasie trwania danej TLTRO-III – jest stopą procentową, która podlega liniowej gradacji, w zależności od odsetka, o jaki dany uczestnik przekracza swoje niespłacone kwoty odniesienia, to jest jeżeli oraz , wówczas oraz ;

Jeżeli uczestnik nie osiąga lub nie przekracza swojej referencyjnej kwoty kredytów netto w okresie specjalnej stopy procentowej, ani też nie przekracza swojej niespłaconej kwoty odniesienia w drugim okresie referencyjnym, stopa procentowa stosowana do kwot pożyczonych przez tego uczestnika w ramach TLTRO-III:

(i)	w czasie okresu specjalnej stopy procentowej – jest równa średniej stopie podstawowych operacji refinansujących w czasie tego okresu minus 50 punktów bazowych, to jest jeżeli oraz , wówczas ;

(ii)	w pozostałym czasie trwania danej TLTRO-III – jest równa średniej stopie podstawowych operacji refinansujących w czasie trwania danej TLTRO-III, to jest: jeżeli oraz , wówczas oraz

Korzystne dostosowanie stopy procentowej () zostanie wyrażone w zaokrągleniu do 15 miejsc po przecinku.

Stopy procentowe i zaokrągla się do 15 miejsc po przecinku.

Ostateczna stopa procentowa zostanie wyrażona jako roczna stopa oprocentowania, w zaokrągleniu w dół do czterech miejsc po przecinku.”;

w załączniku II wprowadza się następujące zmiany:

(a)

w pkt 2 po pierwszym akapicie dodaje się następujący akapit:

„W przypadku gdy uczestnicy zamierzają skorzystać ze stóp procentowych określonych w art. 5 ust. 1, drugie sprawozdanie obejmuje dodatkowo również dane odnoszące się do specjalnego okresu referencyjnego w sposób podobny do wymogów obowiązujących w odniesieniu do drugiego okresu referencyjnego.”;

(b)

w pkt 2 drugi akapit otrzymuje brzmienie:

„Jeśli chodzi o wykorzystanie zebranych informacji, do określenia limitu zadłużenia wykorzystuje się dane dotyczące referencyjnej niespłaconej kwoty. Ponadto dane dotyczące kwoty netto kwalifikowanych kredytów podczas pierwszego okresu referencyjnego zostaną wykorzystane w celu obliczenia referencyjnej kwoty kredytów netto oraz niespłaconej kwoty odniesienia. Do oceny zmian w zakresie kredytów oraz wynikających z nich mających zastosowanie stóp procentowych wykorzystuje się natomiast dane dotyczące kwoty netto kwalifikowanych kredytów podczas drugiego okresu referencyjnego oraz, w odpowiednich przypadkach, podczas specjalnego okresu referencyjnego. Wszystkie pozostałe wskaźniki są niezbędne do weryfikacji wewnętrznej spójności informacji i ich spójności z danymi statystycznymi zbieranymi w ramach Eurosystemu, jak również do szczegółowego monitorowania znaczenia programu TLTRO-III.”;

(c)

w pkt 3 w lit. a) drugie tiret drugiego akapitu otrzymuje brzmienie:

„—	w drugim sprawozdaniu wymagane jest uzupełnienie formularza danych B za drugi okres referencyjny, tj. od 1 kwietnia 2019 r. do 31 marca 2021 r., na potrzeby obliczenia kwoty netto kwalifikowanych kredytów oraz porównania z wartościami odniesienia, na których oparte są odpowiednie stopy procentowe.

—

uczestnicy korzystający ze stóp procentowych określonych w art. 5 ust. 1 dodatkowo przekazują uzupełniony formularz danych B za specjalny okres referencyjny, tj. od 1 marca 2020 r. do 31 marca 2021 r., na potrzeby obliczenia kwoty netto kwalifikowanych kredytów oraz porównania z wartościami odniesienia, na których oparte są odpowiednie stopy procentowe.”;

(d)

w pkt 3 w lit. a) trzeci akapit otrzymuje brzmienie:

„W formularzu B wskaźniki dotyczące niespłaconych kwot muszą być przekazywane według stanu na koniec miesiąca poprzedzającego początek okresu sprawozdawczego oraz na koniec okresu sprawozdawczego; informacje o niespłaconych kwotach za pierwszy okres referencyjny muszą być zatem przekazane na dzień 31 marca 2018 r. i 31 marca 2019 r.; informacje o niespłaconych kwotach za drugi okres referencyjny muszą być przekazane na dzień 31 marca 2019 r. i 31 marca 2021 r.; informacje o niespłaconych kwotach za specjalny okres referencyjny muszą być przekazane na dzień 29 lutego 2020 r. oraz 31 marca 2021 r. Dane dotyczące transakcji i korekt muszą z kolei obejmować wszystkie mające znaczenie zdarzenia, która mają miejsce w okresie sprawozdawczym.”;

(e)	formularz sprawozdawczy B dla TLTRO-III zastępuje się następującym formularzem B.

„Formularz sprawozdawczy B dla TLTRO-III

Góra