1. „centrálnym depozitárom cenných papierov“ (CDCP) sa rozumie subjekt, ktorý: a) umožňuje vytvorenie cenných papierov a vyrovnanie obchodov s cennými papiermi formou zaknihovania a/alebo vedie a spravuje cenné papiere v mene iných prostredníctvom poskytovania alebo vedenia účtov cenných papierov; b) prevádzkuje alebo zabezpečuje systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi v súlade s článkom 2 písm. a) smernice Európskeho parlamentu a Rady 98/26/ES z 19. mája 1998 o konečnom zúčtovaní v platobných systémoch a zúčtovacích systémoch cenných papierov ( 1 ) alebo, ak ide o subjekty, ktoré nie sú umiestnené v Európskom hospodárskom priestore (EHS), v súlade s príslušnou vnútroštátnou právnou úpravou rovnocennou smernici 98/26/ES a/alebo je regulovaný centrálnou bankou a c) je uznaný za CDCP vo vnútroštátnych správnych opatreniach a/alebo právnych predpisoch a/alebo mu príslušný orgán vydal povolenie na činnosť CDCP, prípadne reguluje jeho činnosť ako činnosť CDCP;

2. „dodaním oproti platbe“ sa rozumie mechanizmus vyrovnania obchodov s cennými papiermi, ktorý prepája prevod cenných papierov a prevod peňažných prostriedkov takým spôsobom, aby sa zabezpečilo, že k dodaniu dôjde len v prípade, ak sa uskutočnila zodpovedajúca platba;

3. „NCB eurozóny“ sa rozumie NCB členského štátu, ktorého menou je euro;

4. „centrálnou bankou Eurosystému“ sa rozumie buď NCB eurozóny, alebo prípadne ECB;

5. „rámcovou dohodou“ sa rozumie zmluvný rámec uzavretý medzi CDCP a Eurosystémom pre fázu vývoja a prevádzky;

6. „všeobecnými funkčnými špecifikáciami“ sa rozumie všeobecný funkčný opis obchodnej aplikácie T2S, ktorá sa má vyvinúť tak, aby bola v súlade s požiadavkami užívateľov T2S. Bude zahŕňať prvky, ako sú funkčná architektúra (domény, moduly a interakcie), koncepčné modely, dátový model alebo postup dátových tokov;

7. „dohodou medzi druhou a treťou úrovňou riadenia“ sa rozumie dohoda o dodávke a prevádzkovaní dohodnutá medzi ►M2  Radou pre trhovú infraštruktúru ◄ a 4CB, schválená Radou guvernérov a následne podpísaná centrálnymi bankami Eurosystému a 4CB, v znení potrebných zmien a doplnení. Obsahuje ďalšie podrobnosti týkajúce sa úloh a zodpovednosti 4CB, ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ a centrálnych bánk Eurosystému;

8. „NCB mimo eurozóny“ sa rozumie NCB členského štátu, ktorého menou nie je euro;

9. „prevádzkovou fázou“ sa rozumie časové obdobie, ktoré sa začína v momente, keď prvý CDCP prešiel na T2S;

10. „inou centrálnou bankou“ sa rozumie centrálna banka krajiny, ktorá je mimo Únie;

11. „platobným kalendárom“ sa rozumie kalendár stanovujúci poradie splátok náhrady pre 4CB;

12. „dohodou o úrovni služieb“ sa v súvislosti s T2S rozumie tak dohoda vymedzujúca úroveň služieb, ktoré majú 4CB poskytovať Eurosystému, ako aj dohoda vymedzujúca úroveň služieb, ktoré má Eurosystém poskytovať CDCP;

13. „fázou špecifikácie a vývoja“ sa rozumie časové obdobie, ktoré sa začína schválením požiadaviek užívateľov Radou guvernérov a končí začiatkom prevádzkovej fázy;

14. „obchodnou aplikáciou T2S“ sa rozumie softvér vytvorený a prevádzkovaný 4CB v mene Eurosystému, ktorý umožňuje Eurosystému poskytovať služby T2S na platforme T2S;

15. „postupom riadenia zmien T2S a ich zverejňovania“ sa rozumie súbor pravidiel a postupov, ktoré sa uplatňujú pri každom návrhu zmien služieb T2S;

16. „platformou T2S“ sa rozumie hardvér a všetky prvky softvéru, t. j. všetok použitý softvér okrem obchodnej aplikácie T2S, ktorý je potrebný na prevádzku obchodnej aplikácie T2S;

17. „programom T2S“ sa rozumie súbor súvisiacich činností a dodávok potrebných pre vývoj T2S do úplného prechodu všetkých CDCP, ktorí podpísali rámcovú dohodu a všetkých centrálnych bánk Eurosystému; NCB mimo eurozóny a iných centrálnych bánk;

19. „účtom projektu T2S“ sa rozumie účet T2S, ktorý sa používa na prijímanie a rozdeľovanie splátok, náhrad a poplatkov. Účet projektu môže mať podúčty na oddelenie rôznych druhov peňažných tokov. Nemá rozpočtový charakter;

20. „službami T2S“ sa rozumejú služby, ktoré má Eurosystém poskytovať CDCP a centrálnym bankám na základe zmlúv uzavretých medzi Eurosystémom a CDCP, NCB mimo eurozóny a inými centrálnymi bankami;

21. „užívateľmi T2S“ sa rozumejú účastníci CDCP, právnické alebo fyzické osoby, ktorí s CDCP uzavreli zmluvu o spracovávaní ich činností v T2S, ktoré sa týkajú vyrovnania obchodov s cennými papiermi, alebo členovia centrálnej banky, ktorých mena je k dispozícii pre spracovanie v T2S v súvislosti s vyrovnaním, a ktorí s centrálnou bankou uzavreli zmluvu o spracovávaní ich činností v oblasti spracovania hotovosti v T2S v súvislosti s cennými papiermi;

22. „podrobnými funkčnými špecifikáciami pre užívateľov“ sa rozumie podrobný popis funkcií, ktorými sa riadi externý tok údajov T2S od aplikácie k aplikácii. Bude obsahovať potrebné informácie pre užívateľov, aby mohli prispôsobiť alebo vyvinúť svoj vnútorný informačný systém s cieľom pripojiť ho k T2S;

23. „užívateľskou príručkou“ sa rozumie dokument, ktorý opisuje spôsob, akým môžu užívatelia T2S použiť množstvo funkcií softvéru T2S, ktoré sú dostupné v režime „od užívateľa k aplikácii“ (prostredníctvom koncového terminálu);

24. „požiadavkami užívateľov“ sa rozumie dokument, ktorý ustanovuje požiadavky užívateľov na T2S, ako ich ECB uverejnila 3. júla 2008 a ako boli následne zmenené a doplnené prostredníctvom postupu riadenia zmien T2S a ich zverejňovania;

25. „Poradnou skupinou v oblasti trhových infraštruktúr pre cenné papiere a zábezpeku“ alebo „poradnou skupinou AMI SeCo“ sa rozumie poradný orgán, ktorého úlohou je poskytovať Eurosystému poradenstvo v otázkach, ktoré sa týkajú zúčtovania a vyrovnania obchodov s cennými papiermi, riadenia zábezpeky a T2S, a ktorého mandát je zverejnený na internetovej stránke ECB;

26. „Radou pre trhovú infraštruktúru“ sa rozumie riadiaci orgán Eurosystému podľa rozhodnutia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2019/166 (ECB/2019/3) ( 2 );

27. „Výborom pre trhovú infraštruktúru a platobný styk“ sa rozumie výbor Eurosystému poverený pomáhať rozhodovacím orgánom Eurosystému pri plnení úlohy ESCB ustanovenej v Zmluve, ktorou je podpora plynulého fungovania platobných systémov, vrátane aspektov týkajúcich sa kontinuity činnosti, alebo jeho nástupca.

a) zodpovednosť za riadenie T2S prostredníctvom týchto činností:

i) rozhodovanie o všetkých otázkach týkajúcich sa riadenia T2S, prevzatie zodpovednosti za T2S ako celok a tým aj konečné rozhodovanie v prípade sporov;

ii) prijímanie rozhodnutí ad hoc o úlohách zverených ►M2  Rade pre trhovú infraštruktúru ◄ alebo 4CB;

iii) prideľovanie následných alebo dodatočných osobitných úloh týkajúcich sa T2S ►M2  Rade pre trhovú infraštruktúru ◄ a/alebo 4CB, pričom stanoví, ktoré rozhodnutia týkajúce sa plnenia týchto úloh príjme sama;

iv) prijímanie všetkých rozhodnutí, ktoré sa týkajú organizácie ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ ;

b) vybavovanie žiadostí členov poradnej skupiny T2S, riadiacej skupiny mien iných ako euro (RSMIE) alebo riadiacej skupiny CDCP (RSC), ktoré boli predložené v súlade s pravidlami príslušnej skupiny;

c) rozhodovanie o základnom finančnom režime T2S, konkrétne o:

i) cenovej politike za služby T2S;

ii) metodike nákladov T2S;

iii) finančných dojednaniach podľa článku 12;

d) určovanie kritérií pre prístup CDCP;

e) overovanie a prijímanie súhrnného plánu T2S, monitorovanie plnenia programu T2S a rozhodovanie o opatreniach na skrátenie prípadného meškania pri implementácii T2S;

f) rozhodovanie o základných prevádzkových aspektoch T2S, konkrétne o:

i) prevádzkovom rámci T2S vrátane stratégie riadenia počas mimoriadnych udalostí a krízového riadenia;

ii) bezpečnostnom rámci pre ochranu informácií T2S;

iii) postupe riadenia zmien T2S a ich zverejňovania;

iv) stratégii testovania T2S;

v) stratégii prechodu na T2S;

vi) rámca pre riadenie rizík v T2S;

g) schvaľovanie základného zmluvného rámca, konkrétne:

i) dohôd medzi druhou a treťou úrovňou riadenia;

ii) dohôd o úrovni služieb, ktoré sa dojednávajú medzi ►M2  Radou pre trhovú infraštruktúru ◄ a CDCP a centrálnymi bankami Eurosystému, ako aj s 4CB;

iii) zmlúv s CDCP, ktoré ►M2  Rada pre trhovú infraštruktúru ◄ dojednáva spolu s centrálnymi bankami Eurosystému s CDCP;

iv) zmlúv s NCB mimo eurozóny, inými centrálnymi bankami alebo inými príslušnými menovými orgánmi vrátane príslušných dohôd o úrovni služieb;

h) zodpovednosť za prijatie vhodných opatrení na zabezpečenie uplatňovania pravidiel a zásad dohľadu;

i) rozhodovanie o dátume, ku ktorému sa začne prvý prechod CDCP na T2S.

a) na základe požiadaviek užívateľov a pod vedením ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ pripravujú všeobecné funkčné špecifikácie, podrobné funkčné špecifikácie pre užívateľov a užívateľské príručky v súlade so súhrnným plánom T2S;

b) vyvíjajú a budujú T2S v mene Eurosystému a poskytujú technické prvky T2S v súlade so súhrnným plánom T2S a s požiadavkami užívateľov, všeobecnými funkčnými špecifikáciami a podrobnými funkčnými špecifikáciami pre užívateľov a ďalšími špecifikáciami a úrovňami služieb;

c) sprístupňujú T2S ►M2  Rade pre trhovú infraštruktúru ◄ v súlade so schváleným časovým harmonogramom, špecifikáciami a úrovňami služieb;

d) na účely finančných dojednaní T2S podľa článku 12 ►M2  Rade pre trhovú infraštruktúru ◄ predkladajú:

i) odhad nákladov, ktoré im vzniknú pri vývoji a prevádzke T2S, vo forme umožňujúcej hodnotenie a/alebo audit príslušným výborom Európskeho systému centrálnych bánk (ESCB) alebo Eurosystému a/alebo externými audítormi;

ii) finančnú ponuku, vrátane typu ponuky, platobného kalendára, ako aj časového obdobia, na ktoré sa vzťahuje;

e) získavajú všetky povolenia potrebné na vybudovanie a prevádzkovanie T2S a na to, aby Eurosystém mohol CDCP poskytovať služby T2S;

f) vykonávajú zmeny T2S v súlade s postupom riadenia zmien T2S a ich zverejňovania;

g) v oblasti svojej pôsobnosti odpovedajú na žiadosti Rady guvernérov alebo ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ ;

h) pod koordináciou ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ uskutočňujú školenia, poskytujú technickú a prevádzkovú podporu pre testovanie a pre prechod na T2S;

i) vyjednávajú všetky zmeny a doplnenia dohody medzi druhou a treťou úrovňou riadenia s  ►M2  Radou pre trhovú infraštruktúru ◄ .

a) sa členovia ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ priamo nepodieľali na dohľade nad T2S alebo CDCP, za ktorých uskutočňuje operácie vyrovnania T2S, ak by to mohlo viesť k skutočnému alebo potenciálnemu konfliktu s ich funkciami členov ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ . Zavedú sa vhodné opatrenia, ktorých cieľom je identifikovať takéto konflikty a predchádzať im;

b) členovia ►M2  Rady pre trhovú infraštruktúru ◄ neboli zároveň členmi Výboru interných audítorov (IAC), ani sa nepodieľali každodenne na činnostiach tretej úrovne riadenia;

c) boli činnosti týkajúce sa dohľadu nad T2S oddelené od prevádzkových činností T2S.

a) spoločnej metodiky nákladov Eurosystému v súvislosti s odhadmi nákladov T2S a výpočtom ročných nákladov T2S a

b) usmernenia ECB/2010/20 zo strany ECB a 4CB v súvislosti s vykazovaním nákladov a aktív T2S.

a) typ ponuky;

b) platobný kalendár;

c) časové obdobie, na ktoré sa vzťahuje;

d) mechanizmus podieľania sa na nákladoch;

e) náklady kapitálu.

a) sa o nich bolo uskutočnilo oznámenie v súlade s článkom 10 smernice 98/26/ES, alebo v prípade CDCP z jurisdikcie mimo EHP, vykonávajú svoju činnosť na základe právneho a regulačného rámca, ktorý je rovnocenný s rámcom platným v Únii;

b) príslušné orgány pozitívne posúdili, že dodržiavajú i) nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 909/2014 ( 4 ), ak ide o CDCP z jurisdikcie v rámci EHP, alebo ii) zásady pre infraštruktúry finančného trhu Výboru pre platobnú a trhovú infraštruktúru a Medzinárodnej organizácie komisií pre cenné papiere z apríla 2012 alebo právny rámec, ktorý tieto zásady implementuje, ak ide o CDCP z jurisdikcie mimo EHP;

c) na základe žiadosti sprístupnia iným CDCP v T2S každý cenný papier/ISIN, ktorého sú emitentmi (alebo technickými emitentmi);

d) sa zaviažu, že ponúknu iným CDCP v T2S základnú službu úschovy a správy tak, aby nedochádzalo k diskriminácii;

e) sa voči iným CDCP v T2S zaviažu, že uskutočnia vyrovnanie v peniazoch centrálnej banky v T2S, ak je táto mena v T2S k dispozícii.

a) právny a regulačný rámec a rámec v oblasti dohľadu, ktoré sa uplatňujú na vyrovnanie v tejto mene, poskytujú v podstate rovnaký alebo vyšší stupeň právnej istoty ako ten, ktorý platí v Únii;

b) zahrnutie tejto meny do T2S by malo pozitívny vplyv na príspevok T2S k fungovaniu trhu vyrovnania obchodov s cennými papiermi v Únii;

c) iná centrálna banka alebo iný orgán zodpovedný za túto menu uzavrie s Eurosystémom obojstranne uspokojivú dohodu o účasti meny.

1.1. Národné skupiny užívateľov (NSU) spájajú poskytovateľov a užívateľov služieb vyrovnania obchodov s cennými papiermi v rámci ich národných trhov na účely podpory vývoja, implementácie a prevádzky TARGET2-Securities (T2S). Vytvárajú priestor pre zapojenie účastníkov národných trhov do činnosti Poradnej skupiny v oblasti trhových infraštruktúr pre cenné papiere a zábezpeku (ďalej len „poradná skupina AMI SeCo“), a vytvárajú formálne prepojenie medzi poradnou skupinou AMI SeCo a národnými trhmi. Poskytujú spätnú väzbu kancelárii programu T2S a podnety pre poradnú skupinu AMI SeCo vo všetkých záležitostiach, ktorými sa poradná skupina AMI SeCo zaoberá. Ako také môžu tiež navrhovať otázky, ktorými by sa mala poradná skupina AMI SeCo zaoberať.

1.2. NSU sa môžu zúčastňovať na postupe riadenia zmien a ich zverejňovania a môžu hrať dôležitú úlohu pri hodnotení takýchto požiadaviek v kontexte fungovania národných trhov. NSU by si mali osvojiť zásadu T2S spočívajúcu v snahe vyhnúť sa zohľadňovaniu národných špecifík v T2S a mali by aktívne presadzovať harmonizáciu.

2.1. NSU z trhov, ktoré sa zúčastňujú na T2S, sú zodpovedné za:

a) zhodnotenie dosahu funkčnosti T2S, najmä akýchkoľvek zmien v požiadavkách užívateľov T2S, na ich národný trh. V tejto súvislosti by sa mal starostlivo zvážiť koncept „štíhlej T2S“, ktorý je zameraný na odstraňovanie národných špecifík a presadzovanie harmonizácie;

b) prispievanie k monitorovaniu a implementácii úloh spojených s činnosťami T2S smerujúcimi k harmonizácii, ktoré podporuje poradná skupina AMI SeCo;

c) upozorňovanie poradnej skupiny AMI SeCo na závažné obavy týkajúce sa národného trhu;

d) zvyšovanie povedomia o T2S vo všetkých zložkách národného sektora cenných papierov;

e) podporu členov poradnej skupiny AMI SeCo zastupujúcich príslušný národný sektor.

2.2. NSU sú povinné dodržiavať pri plnení svojich povinností vysokú úroveň transparentnosti, ktorá je kľúčovým prvkom T2S.

2.3. Hoci sa tento mandát zameriava na trhy zúčastňujúce sa na T2S, trhy, ktoré sa na T2S ešte nezúčastňujú, môžu tiež ustanoviť NSU. Ak sa tieto trhy rozhodnú ustanoviť NSU, musia sa zakladať na podobnom mandáte s cieľom pripraviť svoje trhy na účasť v T2S.

3.1. NSU sú zložené z predsedu, tajomníka a členov.

3.2. Predsedom NSU by mať byť prednostne riadny člen alebo pozorovateľ poradnej skupiny AMI SeCo. Túto úlohu bude zväčša zastávať riadiaci pracovník príslušnej národnej centrálnej banky (NCB). Ak príslušná NCB neposkytne alebo neustanoví predsedu NSU, predsedu vymenuje predseda poradnej skupiny AMI SeCo, ktorý sa bude snažiť o dosiahnutie konsenzu medzi hlavnými účastníkmi príslušného trhu. Ak predseda NSU nie je členom poradnej skupiny AMI SeCo, na účely úzkeho prepojenia medzi poradnou skupinou AMI SeCo a NSU by mal člen poradnej skupiny AMI SeCo zabezpečiť koordináciu medzi poradnou skupinou AMI SeCo a predsedom NSU. Ak nemá NSU v poradnej skupine AMI SeCo žiadneho zástupcu, NSU sa usiluje o úzku spoluprácu s tajomníkom poradnej skupiny AMI SeCo, aby bola informovaná o vývoji T2S.

3.3. Tajomník NSU je v krajinách eurozóny vyslaný príslušnou NCB, v ostatných krajinách je tajomník NSU vymenovaný predsedom NSU a pokiaľ je to možné, mal by byť vyslaný príslušnou NCB. Očakáva sa, že sa tajomník bude zúčastňovať na pravidelných informačných stretnutiach organizovaných pre tajomníkov NSU kanceláriou programu T2S prostredníctvom siete odborníkov NSU. Tajomníci NSU z trhov, ktoré sa nezúčastňujú na T2S, sa môžu zúčastňovať v sieti odborníkov NSU ako hostia.

3.4. Členmi NSU sú príslušní členovia a pozorovatelia poradnej skupiny AMI SeCo (alebo ich poverení riadiaci pracovníci prijateľní pre predsedu NSU) a ďalšie osoby s takými znalosťami a postavením, aby mohli zastupovať všetky kategórie užívateľov a poskytovateľov na národnom trhu vrátane odborníkov na hotovosť. Členmi NSU môžu preto byť centrálne depozitáre cenných papierov, makléri, banky, investičné banky, správcovia, emitenti a/alebo ich agenti, centrálne protistrany, burzy a mnohostranné systémy obchodovania, príslušná NCB, regulačné orgány a príslušné bankové asociácie.

3.5. Mandát NSU sa skončí v rovnakom čase ako mandát poradnej skupiny AMI SeCo, t. j. keď sa rámcová dohoda a dohoda o účasti meny nahradia novými dohodami a/alebo keď rámcovú dohodu a dohodu a účasti meny ukončia všetky centrálne depozitáre cenných papierov a centrálne banky mimo eurozóny, ktorí sú ich zmluvnými stranami.

4.1. NSU sa zaoberajú iba otázkami súvisiacimi s T2S. Vyzývajú sa, aby aktívne požadovali informácie od kancelárie programu T2S v súvislosti s aktuálnymi otázkami a včas poskytovali národné stanoviská k záležitostiam, v ktorých ich o to požiadal tajomník poradnej skupiny AMI SeCo, alebo ktoré predložila NSU. Kancelária programu T2S pravidelne poskytuje NSU informácie o trhoch zúčastnených na T2S a organizuje stretnutia s tajomníkmi NSU prostredníctvom siete odborníkov NSU s cieľom podporiť spoluprácu medzi NSU a kanceláriou programu T2S.

4.2. NSU sa vynasnažia zasadať pravidelne v súlade s časovým harmonogramom zasadnutí poradnej skupiny AMI SeCo tak, aby mohli poskytnúť poradenstvo národným členom poradnej skupiny AMI SeCo. Členovia poradnej skupiny AMI SeCo však nie sú týmto poradenstvom viazaní. NSU môžu poradnej skupine AMI SeCo prostredníctvom tajomníka poradnej skupiny AMI SeCo predkladať aj písomné návrhy a požiadať člena poradnej skupiny AMI SeCo, aby prezentoval stanovisko poradnej skupiny AMI SeCo.

4.3. Tajomník NSU sa usiluje o to, aby sa program a príslušné dokumenty, ktoré sa majú na zasadnutiach NSU prerokovať, doručili najneskôr päť pracovných dní pred zasadnutím. Zápisnice zo zasadnutí NSU sa uverejnia na internetovej stránke T2S a prípadne na internetovej stránke príslušnej NCB. Pokiaľ je to možné, uverejnia sa v angličtine a ak sa to vyžaduje, aj v príslušnom národnom jazyku do 3 týždňov po každom zasadnutí NSU.

4.4. Členovia NSU sa uverejnia na internetovej stránke T2S. NSU uverejnia na internetovej stránke T2S aj svoju kontaktnú emailovú adresu, aby účastníci národných trhov vedeli, koho môžu kontaktovať na účely vyjadrenia svojich názorov.