СТАНОВИЩЕ НА ЕВРОПЕЙСКАТА ЦЕНТРАЛНА БАНКА

от 18 март 2010 година

относно предложение за директива на Европейския парламент и на Съвета за изменение на директиви 1998/26/ЕО, 2002/87/ЕО, 2003/6/ЕО, 2003/41/ЕО, 2003/71/ЕО, 2004/39/ЕО, 2004/109/ЕО, 2005/60/ЕО, 2006/48/ЕО, 2006/49/ЕО и 2009/65/ЕО във връзка с правомощията на Европейския банков орган, Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване и Европейския орган за ценни книжа и пазари

(CON/2010/23)

2010/C 87/01

Въведение и правно основание

На 25 ноември 2009 г. Европейската централна банка (ЕЦБ) получи искане от Съвета на Европейския съюз за становище относно предложение за директива на Европейския парламент и на Съвета за изменение на директиви 1998/26/ЕО, 2002/87/ЕО, 2003/6/ЕО, 2003/41/ЕО, 2003/71/ЕО, 2004/39/ЕО, 2004/109/ЕО, 2005/60/ЕО, 2006/48/ЕО, 2006/49/ЕО и 2009/65/ЕО във връзка с правомощията на Европейския банков орган, Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване и Европейския орган за ценни книжа и пазари (1) (наричана по-долу „предложената директива“).

ЕЦБ е компетентна да даде становище на основание член 127, параграф 4 и член 282, параграф 5 от Договора за функционирането на Европейския съюз, тъй като предложената директива съдържа разпоредби, засягащи приноса на Европейската система на централните банки (ЕСЦБ) за гладкото провеждане на политики, свързани с пруденциалния надзор на кредитните институции и стабилността на финансовата система, както е посочено в член 127, параграф 5 от Договора.

Забележките в настоящото становище трябва да се разглеждат заедно със Становища CON/2009/88 (2) и CON/2010/5 (3) на ЕЦБ, които са приети във връзка с продължаващата реформа на европейския финансов надзор (4).

Управителният съвет прие настоящото становище съгласно изречение първо на член 17.5 от Процедурния правилник на Европейската централна банка.

1.   Общи забележки

1.1.   ЕЦБ подкрепя целта на предложената директива, която въвежда в единадесет директиви от финансовия сектор изменения, които са необходими, за да осигурят подходящото функциониране на Европейските надзорни органи (ЕНО) и на Европейския съвет за системен риск (ЕССР).

1.2.   Забележките, съдържащи се в настоящото становище, и предложенията за изменение се отнасят предимно до въпроси, които са пряко свързани с ЕЦБ/ЕСЦБ и ЕССР и със сътрудничеството им с ЕНО и компетентните национални органи. В тази връзка, за изпълнението на техните съответни задачи, е от особено значение да се премахнат правните пречки за обмена на информация, които могат да съществуват между ЕЦБ/ЕСЦБ, ЕССР, трите ЕНО и националните надзорни органи.

1.3.   Приемане на технически стандарти

1.3.1.   Предложените регламенти за създаване на ЕНО (наричани по-долу „предложените регламенти за ЕНО“) предвиждат еднаква процедура за приемането на технически стандарти (5). Проектите на технически стандарти се разработват от всеки ЕНО под формата на регламенти или решения (6) и се одобряват от Комисията. В тази връзка предложената директива предвижда няколко изменения на секторното законодателство, като установява областите, в които следва да се развиват технически стандарти (7). Както се подчертава в Становище CON/2010/5 на ЕЦБ, ЕЦБ изцяло подкрепя създаването на единен европейски правилник, приложим към всички финансови институции в единния пазар и, поради това, подкрепя необходимостта от ефективен инструмент за утвърждаването на хармонизирани задължителни технически стандарти в областта на финансовите услуги (8).

1.3.2.   По отношение на възложените на Комисията изпълнителни правомощия, Договорът въвежда разграничение между делегирани актове (член 290 от Договора) и прилагащи актове (член 291 от Договора). В резултат на това, регламентите и решенията, приети от Комисията за одобрение на проектите на технически стандарти, попадат в една от тези две категории. В рамките на законодателството на ЕС в областта на финансовите услуги следва да се постигне общо разбирателство между участващите в законодателния процес институции на Съюза относно приемането на подходяща методология за включване на правните актове на Комисията, с които се одобряват тези проекти на технически стандарти, в границите на по-общата рамка, в която делегирани и изпълнителни правомощия се прилагат съгласно Договора.

1.3.3.   Доколкото проектите на технически стандарти се квалифицират като „предложен акт на Съюза“ по смисъла на първото тире на член 127, параграф 4, и член 282, параграф 5 от Договора, и попадат в областите на компетентност на ЕЦБ, с ЕЦБ следва да се провеждат консултации относно предложения за делегирани или прилагащи актове, с които се одобряват проекти на технически стандарти. В Решение OLAF (9), Съдът пояснява, че задължението за консултиране с ЕЦБ във връзка с всеки предложен акт на Съюза е насочено „най-вече да гарантира, че законодателят приема акта едва след като е бил изслушан органът, който поради специфичните функции, които изпълнява в рамките на Общността във въпросната област и поради изключителната експертиза от която се ползва, е в особено добра позиция да играе полезна роля в разглеждания законодателен процес“. Като се има предвид значението на функцията, която ще изпълняват техническите стандарти в бъдеще, като съществен компонент на законодателството на Съюза в областта на финансовите услуги, ЕЦБ възнамерява да осъществява консултативната си роля в съответствие с горните принципи.

2.   Специфични забележки

2.1.   Директива 2003/71/ЕО  (10)

Публикуването в електронна форма на всички проспекти и тяхната достъпност, както пряко — на интернет страницата на бъдещия Европейски орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП), така и чрез хипер-връзка към съответната интернет страница, ще засили прозрачността (11). В тази връзка, ЕЦБ силно приветства идеята за подобряване на наличието и съпоставимостта на определена ключова информация в проспектите, посредством създаването на стандарт за референтни данни за ценни книжа и емитенти с цел предоставяне на тези данни, посредством международна публична инфраструктура, на разположение на лицата, отговорни за формирането на политиката, регулаторните органи и финансовите пазари (12). Проспектите съдържат ключова информация, която може да бъде от значение за целите на анализа на системния риск, управлението на риска на дружества и за съставянето на статистика за ценните книжа; поради това следа да се осигури лесна достъпност на такава информация. В тази връзка ЕЦБ е готова да сътрудничи на ЕОЦКП като допринася за планирането и създаването на електронно хранилище и свързаните с това процеси.

2.2.   Директива 2006/48/ЕО  (13)

2.2.1.   Редица изменения на отрасловите директиви, съгласно предложената директива, целят да подобрят допълнително каналите за обмен на информация между съответните органи на национално равнище и в Съюза (14). ЕЦБ приветства тези предложени изменения и по-специално измененията, които се въвеждат, за да се вземе предвид създаването на ЕССР (15). Освен това, ЕЦБ предлага следните две изменения:

2.2.2.   Първо, предложената директива пояснява, че компетентните органи са оправомощени да обменят информация с Европейския банков орган (ЕБО). ЕЦБ препоръчва да се въведе изменение на една от разпоредбите на Директива 2006/48/ЕО с оглед на премахването на всяка възможна правна пречка за обмен на информация между ЕБО и ЕССР. Въвеждането на това изменение би пояснило, че ЕБО, в съответствие с Директива 2006/48/ЕО и съответните разпоредби от предложения регламент за ЕБО, е оправомощен да предоставя на ЕССР цялата информация, получена от националните органи, която е необходима за изпълнението на задачите на ЕССР, без да се засягат другите приложими европейски правила, особено член 15, параграф 4 от предложения регламент за ЕССР.

2.2.3.   Второ, Директива 2006/48/ЕО възлага на колегиумите на надзорните органи изпълнението на определени задачи (16) (включително по отношение на обмена на информация (17) и в тази връзка приложимите изисквания за поверителност (18) не трябва да възпрепятстват компетентните органи да обменят поверителна информация в рамките на колегиумите на надзорните органи (19). С оглед на потенциалната важност на информацията, която е достъпна в рамките на колегиумите на надзорните органи, ЕЦБ би препоръчала изрично да се посочи, че ЕНО могат да обменят с ЕССР поверителна информация във връзка с дейностите на колегиумите на надзорните органи (20), когато тази информация е от значение за изпълнението на задачите на ЕССР (21), въз основа на негови мотивирани искания. Това пояснение би могло да се въведе или в член 12 от предложените регламенти за ЕНО относно колегиумите на надзорните органи или във връзка със съответните разпоредби относно обмена на информация в отрасловите директиви, разглеждащи колегиумите на надзорните органи.

3.   Предложения за изменения

В случаите, когато ЕЦБ препоръчва изменения на предложената директива, в приложението са представени отделните предложения за изменения, придружени от обяснителен текст за тази цел.

(1)  COM(2009) 576 окончателен.

(2)  Становище CON/2009/88 на ЕЦБ от 26 октомври 2009 г. относно предложение за регламент на Европейския парламент и Съвета относно пруденциалния надзор на макроравнище върху финансовата система от страна на Общността и за създаване на Европейски съвет за системен риск и предложение за решение на Съвета за възлагане на специфични задачи на Европейската централна банка във връзка с функционирането на Европейския съвет за системен риск (ОВ C 270, 11.11.2009 г., стр. 1). Всички становища на ЕЦБ са публикувани на уебсайта на ЕЦБ: http://www.ecb.europa.eu

(3)  Становище CON/2010/5 на ЕЦБ от 8 януари 2010 г. относно три предложения за регламенти на Европейския парламент и на Съвета за създаване на Европейски банков орган, Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване и Европейски орган за ценни книжа и пазари (ОВ C 13, 20.1.2010, стр. 1).

(4)  На 23 септември 2009 г., Европейската комисия прие пакет от законодателни предложения, включващ: 1. предложение за регламент на Европейския парламент и Съвета относно пруденциалния надзор на макроравнище върху финансовата система от страна на Общността и за създаване на Европейски съвет за системен риск (COM(2009) 499 окончателен) (наричан по-долу „предложеният регламент за ЕССР“); 2. предложение за решение на Съвета за възлагане на специфични задачи на Европейската централна банка във връзка с функционирането на Европейския съвет за системен риск (COM(2009) 500 окончателен); 3. предложение за регламент на Европейския парламент и на Съвета за създаване на Европейски банков орган (COM(2009) 501 окончателен) (наричан по-долу „предложеният регламент за ЕБО“); 4. предложение за регламент на Европейския парламент и на Съвета за създаване на Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (COM(2009) 502 окончателен); и 5. предложение за регламент на Европейския парламент и на Съвета за създаване на Европейски орган за ценни книжа и пазари (COM(2009) 503 окончателен). След влизането в сила на Договора на 1 декември 2009 г., новото правно основание за предложеното решение за ЕССР е член 127, параграф 6 от Договора (предишен член 105, параграф 6 от Договора за създаване на Европейска общност), което води до промяна на предложението за решение за ЕССР в предложение за регламент.

(5)  Виж член 7 от предложените регламенти за ЕНО.

(6)  Член 7, параграф 2 от предложените регламенти за ЕНО.

(7)  Съображение 9 от предложената директива.

(8)  Виж, например, съображение 14 от предложения регламент за ЕБО.

(9)  Дело C-11/00 Комисия на Европейските Общности срещу Европейска централна банка , Сборник на съдебната практика 2003 стр. I-7147, по-специално точки 110 и 111 от съдебното решение.

(10)  Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 4 ноември 2003 г. относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (ОВ L 345, 31.12.2003 г., стр. 64).

(11)  Съгласно предложената директива, ЕОЦКП е задължен да публикува на своята интернет страница списък на о-добрените проспекти, включително, в приложимите случаи, хипер-връзка към проспектите, публикувани на интернет страницата на компетентния орган на държавата-членка по произход или на интернет страницата на емитента, или на интернет страницата на регулирания пазар (член 5, параграф 3 от предложената директива, въвеждащ нов параграф 4а в член 14 от Директива 2003/71/ЕО). Общият подход, съгласуван в Съвета, относно други изменения на Директива 2003/71/ЕО също изисква публикуването в електронна форма на проспекти (виж член 1, параграф 13, буква б) от общия подход относно предложението на Комисията за директива на Европейския парламент и на Съвета за изменение на Директива 2003/71/ЕО и Директива 2004/109/ЕО (2009/0132 (COD), 17451/09)). Член 14, параграф 2, втора алинея от Директива 2003/71/ЕО понастоящем оставя на държавите-членки решението да изискват от емитентите да публикуват тези проспекти в електронна форма.

(12)  Становище CON/2010/6 на ЕЦБ от 11 януари 2010 г. относно предложение за директива на Европейския парламент и на Съвета за изменение на Директива 2003/71/ЕО и Директива 2004/109/ЕО, параграф 1.2.

(13)  Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2006 г. относно предприемането и осъществяването на дейност от кредитните институции (преработена) (ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 1).

(14)  Виж в тази връзка Директива 2006/48/ЕО, член 9, параграфи от 10 до 12, параграф 25 и параграф 27 от предложената директива.

(15)  Виж например член 9, параграф 12 от предложената директива, изменящ член 49 от Директива 2006/48/ЕО.

(16)  Посочени в член 129, член 131, параграф 1 и член 131а от Директива 2006/48/ЕО.

(17)  Член 131а, параграф 1, буква а) от Директива 2006/48/ЕО.

(18)  Съгласно глава 1, раздел 2 от Директива 2006/48/ЕО.

(19)  Член 131а, параграф 1, трета алинея от Директива 2006/48/ЕО.

(20)  Включително колегиумите, създадени съгласно член 42а, параграф 3 от Директива 2006/48/ЕО.

(21)  Достъпът на ЕССР до информация, обменяна в рамките на колегиумите на надзорните органи, би бил в съответствие с възприетите възгледи от председателстваната от Жак дьо Ларозиер група на високо равнище относно финансовия надзор в Съюза — в нейния доклад от 25 февруари 2009 г., параграфи 180 и 186, страници 45 и 47, от Комисията — в нейното съобщение от 27 май 2009 г. относно Европейски финансов надзор (COM(2009) 252 окончателен, стр. 15) и от Съвета по икономически и финансови въпроси — в неговите заключения от 9 юни 2009 г., стр. 13, които подкрепят достъпа на ЕССР до такава информация.